期貨交易

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 尾盤時(shí)，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌9.49個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.1685%，上周累計(jì)下跌23.17個(gè)基點(diǎn)，至10月25日以來最低。11月份累跌11.58個(gè)基點(diǎn)。 兩年期美債收益率跌7.62個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.1509%，上周累跌22.20個(gè)基點(diǎn)，11月份累跌2.34個(gè)基點(diǎn)。 兩年期德債收益率收跌約5個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)2022年11月以來新低，整月跌超32個(gè)基點(diǎn)。 歐元區(qū)基準(zhǔn)的德國10年期國債收益率跌3.9個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.088%，上周累計(jì)跌15.5個(gè)基點(diǎn)，11月份累跌30.2個(gè)基點(diǎn)。 兩年期德債收益率跌4.7個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.951%，上周累跌3.9個(gè)基點(diǎn)，11月份累跌32....

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 在8月大幅反彈之后，美國9月新屋開工數(shù)下降但優(yōu)于預(yù)期，住宅建造前景不容樂觀，營建許可指標(biāo)超預(yù)期下滑。 今年票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克稱不急于回歸中性利率，當(dāng)通脹回升時(shí)將采取行動(dòng)，美國大選不確定性可能拖累投資。交易員押注11月降息25個(gè)基點(diǎn)概率高達(dá)92%。 ? 最新樓市數(shù)據(jù)欠佳，美債收益率周五全線跌超2個(gè)基點(diǎn)，但10年期基債收益率一直站穩(wěn)4%關(guān)口上方，與兩年期短債收益率均全周小幅下挫，兩年期德債收益率在歐洲央行降息當(dāng)周跌約13個(gè)基點(diǎn) 尾盤時(shí)，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 當(dāng)前投資者重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的利率決定和CPI數(shù)據(jù)。 評論稱，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)將維持5.25-5.50%的利率不變，其政策聲明可能會(huì)在5月份的基礎(chǔ)上進(jìn)行微調(diào)。市場的關(guān)注點(diǎn)將集中在經(jīng)濟(jì)預(yù)測和點(diǎn)陣圖上。 鑒于第一季度的高通脹報(bào)告和上周強(qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)上調(diào)2024年的聯(lián)邦基金利率中值預(yù)期。 “新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的著名記者Nick Timiraos稱，最新的“點(diǎn)陣圖”將成市場新博弈點(diǎn)，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和美聯(lián)儲(chǔ)觀察家預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候僅降息一到兩次。 鮑威爾主席曾表示，美聯(lián)儲(chǔ)可以在會(huì)議當(dāng)天...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國ADP研究機(jī)構(gòu)公布報(bào)告顯示，美國5月就業(yè)人數(shù)增加15.2萬人，為三個(gè)月來最低水平，大幅低于預(yù)期的17.5萬人，4月數(shù)據(jù)從19.2萬人下修至18.8萬人。 隨著就業(yè)機(jī)會(huì)增加，年度工資漲幅連續(xù)三個(gè)月保持在5%左右，為2021年以來最低水平。跳槽員工的薪資漲幅連續(xù)第二個(gè)月下滑，至7.8%。 數(shù)據(jù)顯示勞動(dòng)力市場進(jìn)一步降溫，有望提振美聯(lián)儲(chǔ)對降息的信心。數(shù)據(jù)公布后，美國國債收益率走高，三大股指小幅下挫。市場對9月美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注升溫至70% ? ADP數(shù)據(jù)公布后，互換合約定價(jià)顯示，投資者仍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 周一公布的5月美國ISM制造業(yè)指數(shù)超預(yù)期下降至48.5，處于三個(gè)月來低位；同上周五顯示通脹降溫的4月PCE，一起強(qiáng)化了今年內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)降息的余地 分項(xiàng)指數(shù)中，新訂單指數(shù)創(chuàng)一年新低及兩年最大環(huán)比降幅，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體的需求走軟 產(chǎn)出指數(shù)逼近榮枯分水嶺50.0，接近擴(kuò)張停滯，物價(jià)支付指數(shù)雖處于約兩年來第二高位，但已超預(yù)期回落至57。 目前市場預(yù)計(jì)下周的美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議將繼續(xù)暗示不急于降息，互換合約定價(jià)充分體現(xiàn)了今年僅12月一次降息。 ? ISM數(shù)據(jù)公布后，美國國債價(jià)格進(jìn)一步上漲、收益率降...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 周四公布的數(shù)據(jù)體現(xiàn)美國經(jīng)濟(jì)增長正趨于企穩(wěn)或逐漸降溫∶ 4月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比零增長，3月增速下修至0.1% 上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)環(huán)比減少1萬至22.2萬，仍高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的22萬，申請人數(shù)四周均值創(chuàng)去年11月以來新高； 4月新屋開工年化戶數(shù)環(huán)比增長5.7%至136萬，仍低于預(yù)期的142萬，3月戶數(shù)下修至129萬 開工建房先行指標(biāo) - 營建許可戶數(shù)4月環(huán)比下降3%至144萬，創(chuàng)2022年末以來新低，低于預(yù)期的148萬，3月戶數(shù)上修至近149萬。 ? 美聯(lián)儲(chǔ)“三把手”威廉姆斯點(diǎn)評周三公布的4月CPI稱∶未看到目...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國4月CPI和核心CPI同比增長均如經(jīng)濟(jì)學(xué)家所料較3月放緩，分別增長3.4%和3.6%，創(chuàng)三年來最低增速 4月CPI環(huán)比增長均未如預(yù)期企穩(wěn)3月，而是較放緩至0.3%，核心CPI環(huán)增長如期放緩至0.3%，半年來首次放緩增長，也是在連續(xù)三個(gè)月增速高于預(yù)期后降溫。 CPI通脹指標(biāo)終于朝著美聯(lián)儲(chǔ)官員考慮開始降息的方向邁出小步，雖然數(shù)據(jù)可能帶來一些通脹恢復(fù)下行趨勢的希望，但聯(lián)儲(chǔ)官員會(huì)希望看到更多數(shù)據(jù)，獲得對降息的信心。 ? CPI公布后，投資者加碼押注9月降息，盤中互換合約定價(jià)顯示，交易員預(yù)期，到9月...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 4月美國PPI環(huán)比增長0.5%，同比增速并未企穩(wěn)反而略為加快至2.2%，創(chuàng)一年來最高同比增速 而3月PPI環(huán)比增速被下修至-0.1%，而且被用于計(jì)算美聯(lián)儲(chǔ)青睞通脹指標(biāo)PCE物價(jià)指數(shù)的一些關(guān)鍵價(jià)格類別4月增長放緩，如醫(yī)院門診費(fèi)用和機(jī)票。 ? PPI公布后，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱∶一季度通脹下降缺乏進(jìn)展，他仍預(yù)計(jì)通脹的月度增長將回落，降至去年那種較低的增速水平，不過他對通脹下行的信心沒有以前那么高。 鮑威爾提到∶美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)到降低通脹不會(huì)是一片坦途，通脹數(shù)據(jù)高于要求告訴聯(lián)儲(chǔ)需要保持耐心，讓限...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 高盛最新預(yù)期∶今年將有4次降息（此前預(yù)期為5次） 美元指數(shù)（福匯交易代碼USDOLLAR）止步七周連漲，開年來首次周跌。當(dāng)前周線在斐波那契回調(diào)線0.382位置（12967價(jià)格附近）尋找支撐 ?經(jīng)濟(jì)學(xué)家下調(diào)美國經(jīng)濟(jì)衰退概率至40%，預(yù)期三季度僅降息25基點(diǎn)。因預(yù)期家庭需求、政府支出將增強(qiáng)、勞動(dòng)力市場繼續(xù)強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)學(xué)家將今年美國年化增長率從1.5%調(diào)升至2.1%，并小幅調(diào)高通脹預(yù)期，預(yù)計(jì)高利率將維持更長時(shí)間。 歐洲央行管委馬赫魯夫∶不急于降低利率，呼吁對薪資增速保持警惕。 澳大利亞的通脹率...

對于一個(gè)期貨交易初學(xué)者來說，往往不太了解保證金的概念，他們總是認(rèn)為期貨交易保證金的作用和股票交易是一樣的，而實(shí)際上這兩者是有很多不同的，因此今天要分享的就是交易保證金的相關(guān)知識。那些還不理解的投資新手一定不要做過了。 圖片來自百度 期貨交易保證金在交易中分為2種 ∶交易保證金和結(jié)算準(zhǔn)備金。 在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價(jià)格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。 結(jié)算準(zhǔn)備金 一般由會(huì)員單位按固定標(biāo)準(zhǔn)向交易所繳納...