【福匯市場觀點】黃金&原油齊跌，納指盤中跌近5%創(chuàng)22年來最大單日跌幅，特斯拉暴跌15%

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶

經(jīng)濟放緩信號日益增多，紐約聯(lián)儲最新消費者預(yù)期調(diào)查顯示，美國2月短期通脹預(yù)期上升，中長期通脹預(yù)期持穩(wěn)，消費者對財務(wù)狀況擔(dān)憂加劇。

根據(jù)紐約聯(lián)儲公布的最新月度調(diào)查報告，2月消費者們對未來一年通脹率的中位數(shù)預(yù)期從1月的3%小幅上升至2月的3.1%，對未來三年和五年的通脹預(yù)期仍維持在3%。

消費者的財務(wù)悲觀情緒顯著上升，勞動力市場方面的幾個調(diào)查指標(biāo)也出現(xiàn)惡化。

 

高盛下調(diào)美國經(jīng)濟增長預(yù)期并指出，本輪關(guān)稅升級影響更廣，推高通脹可能導(dǎo)致消費者實際收入下滑，花錢更為謹(jǐn)慎，經(jīng)濟增長引擎或受阻。

同時，關(guān)稅不確定性引發(fā)金融市場震蕩，企業(yè)投資意愿下降，企業(yè)家對經(jīng)濟前景信心下滑。

 

特朗普本人上周末表示，他的關(guān)稅政策可能會影響美國經(jīng)濟增長，并未排除經(jīng)濟可能陷入衰退的可能性，稱經(jīng)濟正在經(jīng)歷“過渡期”。

美財長貝森特上周五也發(fā)表了類似看法，暗示經(jīng)濟可能正在放緩。美聯(lián)儲目前已進入3月19日FOMC會議前的靜默期，市場無法從官員講話中獲取新的政策線索。

 

美銀美林認(rèn)為，最有可能觸發(fā)美聯(lián)儲降息的因素是失業(yè)率的快速上升。如果失業(yè)率在4月份升至4.3%，美聯(lián)儲可能會在5月份降息。若真的發(fā)生經(jīng)濟衰退，美聯(lián)儲可能會將利率降至1%，甚至更低。

 

特朗普衰退“預(yù)判”引發(fā)主權(quán)債避險需求，短中期美債收益率跌超9個基點。抹去上周五非農(nóng)來全部漲幅

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌7.85個基點，報4.2226%。兩年期美債收益率跌9.78個基點，報3.9019%。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌0.3個基點，報2.833%。兩年期德債收益率跌3.1個基點。

福匯提供債權(quán)類產(chǎn)品CFD，交易代碼∶2年美國國庫票據(jù)2USNote，5年美國國庫票據(jù)5USNote，10年美國國庫票據(jù)10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

美元指數(shù)小幅上漲。

風(fēng)險規(guī)避推動日元漲0.5%表現(xiàn)強勁。日本基本工資漲幅創(chuàng)32年新高

分析指出，總體數(shù)據(jù)表明，即使工人的家庭預(yù)算繼續(xù)受到持續(xù)通脹的制約，基本工資趨勢仍然穩(wěn)固。因此，隨著當(dāng)局在維持增長勢頭和通過將利率提升至中性水平來實現(xiàn)政策正?；g尋求平衡，這些數(shù)據(jù)可能會讓日本央行繼續(xù)其漸進式加息路徑。

 

歐元兌美元跌0.02%、報1.0831。英鎊兌美元跌0.36%。澳元兌美元跌0.45%，紐元兌美元跌0.22%，美元兌加元漲0.53%。美元兌瑞郎漲0.12%。

 

加元領(lǐng)跌，加拿大新總理/執(zhí)政自由黨領(lǐng)導(dǎo)人表示，在美國明確尊重前，將維持對美進口商品關(guān)稅，降低了4月2日前雙方達成臨時協(xié)議的希望

 

 

 

金屬&大宗商品市場∶

受獲利回吐影響，現(xiàn)貨黃金尾盤跌0.70%，報2888.美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀尾盤跌1.27%

Kitco Metals分析師表示: 黃金價格短暫回調(diào)，是由于一些溫和的獲利回吐和股市走弱所致。然而，我們可能稍后會看到一些避險買盤。

 

全球避險情緒拖累原油市場，國際油價收跌1.5%∶

美國能源部長宣稱，特朗普可能會考慮撤銷4月份對加拿大石油加征進口關(guān)稅的想法。

美WTI原油USOIL跌幅超過1.50%，報66.03美元/桶。

英布倫特原油UKOIL跌超1.53%，報69.28美元/桶。

美國天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收漲2.09%，報4.49美元/百萬英熱單位。

 

倫敦工業(yè)金屬漲跌不一∶鋁收跌12美元。鋅收跌30美元。鉛收漲30美元。鎳收漲47美元。

福匯現(xiàn)已推出相關(guān)金屬現(xiàn)貨交易產(chǎn)品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼：鋁現(xiàn)貨AlumSpot，鉛現(xiàn)貨LeadSpot，鎳現(xiàn)NickelSpot，鋅現(xiàn)貨ZincSpot

 

 

 

 

美國及全球股市∶

美股面臨多重不利因素，美國經(jīng)濟衰退擔(dān)憂、貿(mào)易緊張升級、美國政府停擺風(fēng)險、市場預(yù)期日本即將加息，日元套利交易解除、關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)失守，市場情緒惡化，投資者轉(zhuǎn)向避險資產(chǎn)。

周一，美債收益率顯著下滑，美股三大指數(shù)重挫，納指盤中跌近5%，恐慌指數(shù)VIX（福匯交易代碼VOLX)躍升至去年12月以來最高。

納指領(lǐng)跌，創(chuàng)2022年9月來最大單日跌幅。特斯拉創(chuàng)2020年9月來最大單日跌幅，

抹去了大選后的所有漲幅，英偉達跌超5%。避險交易推動防御性板塊公用事業(yè)逆市走高

 

美股三大指數(shù)齊跌。

標(biāo)普500指數(shù)收跌2.69%，創(chuàng)2024年12月18日以來最差單日表現(xiàn)。道指收跌2.08%。

截至上周五，標(biāo)普500已有336個交易日位于200日均線上方，現(xiàn)在標(biāo)普看來即將打破這一連續(xù)守住關(guān)鍵支撐位的勢頭。

Financial Enhancement Group的技術(shù)分析師兼投資組合經(jīng)理 Andrew Thrasher指出，標(biāo)普若跌破200日移動均線會不妙。若連續(xù)兩日收于200日均線下方，表明標(biāo)普的上升趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變。

 

高盛股票銷售交易部門的數(shù)據(jù)顯示，截至3月7日一周，對沖基金拋售加劇，以2024年11月以來最快的速度做空

長線投資者凈賣出50億美元，多空股票之比降至2019年來最低水平。數(shù)據(jù)還顯示，拋售主要集中在科技、金融和可選消費板塊。

 

納指100收跌3.81%，創(chuàng)2022年以來最差單日表現(xiàn)。羅素2000小盤股指收跌2.71%。恐慌指數(shù)VIX（福匯交易代碼VOLX)收漲19.13%

 

Spartan Capital Securities的首席市場經(jīng)濟學(xué)家Peter Cardillo評論稱，“市場本身就說明了一切”，Cardillo認(rèn)為，債市似乎正在閃現(xiàn)衰退擔(dān)憂，收益率可能走低，納指跌入熊市的可能性“目前相當(dāng)高”。

 

前紐交所場內(nèi)交易員、Sevens Report Research的創(chuàng)始人Tom Essaye認(rèn)為，特朗普一再堅持當(dāng)前的政策路徑，并承認(rèn)經(jīng)濟放緩的可能性，這給市場情緒帶來了壓力。

 

科技七姐妹”普跌∶Magnificent 7指數(shù)跌約4.7%，較2024年12月24日收盤位回調(diào)將近17.50%。

七巨頭周一市值合計蒸發(fā)超8300億美元，創(chuàng)單日市值損失最高紀(jì)錄。

 

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）跌5.07%，蘋果（福匯交易代碼APPL.US）跌4.85%，谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）跌4.49%，

Meta（福匯交易代碼META.US）跌4.42%，微軟（福匯交易代碼MSFT.US）跌3.34%，亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）跌2.36%。

 

特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）收跌15.43%，創(chuàng)2020年9月份以來最大單日跌幅。

瑞銀大幅下調(diào)其對特斯拉2025年一季度交付預(yù)測至36.7萬輛，同比下降5%，環(huán)比下降26%，并下調(diào)特斯拉目標(biāo)股價至225美元。

中概股普跌，阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）跌5.75%。

 

達美航空（福匯交易代碼DAL.US）下調(diào)一季度業(yè)績指引，股價盤后一度跳水超7%。

 

美關(guān)稅、地緣政治風(fēng)險，加劇市場不確定性，拖累歐股收跌。德國出口下滑引發(fā)經(jīng)濟前景擔(dān)憂，德股跌1.69%跌幅居前。

德國股指（福匯交易代碼GER30）收跌1.69%。

法國股指（福匯交易代碼FRA40）收跌0.90%

英國股指（福匯交易代碼UK100）收跌0.92%

 

瑞銀認(rèn)為，在今年大漲近60%后，小米（福匯交易代碼XIAO.HK）估值已經(jīng)充分反映了其未來的增長潛力。股價進一步上漲的催化劑存在，但所需執(zhí)行條件極為苛刻。

當(dāng)前估值下風(fēng)險與回報已經(jīng)基本平衡，因此調(diào)整評級至中性。如果電車產(chǎn)能擴張不及預(yù)期，小米可能會在激烈的市場競爭中失去份額。

 

高盛認(rèn)為，中國股市正迎來“史上最強開局”本次股市反彈和去年9月相比有根本性不同∶

9月的政策轉(zhuǎn)向消除了左尾風(fēng)險，導(dǎo)致了對風(fēng)險定價的實質(zhì)性重估；最近的反彈則更多地由技術(shù)突破和創(chuàng)新驅(qū)動，對企業(yè)的盈利和估值有實質(zhì)性提升，可能比純粹由流動性和政策預(yù)期驅(qū)動的反彈更具持久力。

 

 

 

【今日重要數(shù)據(jù)】；

☆ 07:50，日本第四季度實際GDP年化季率修正值

 

☆ 18:00，美國2月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

 

☆ 22:00，美國1月JOLTs職位空缺

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