福匯市場觀點

市場頭條 政治大逆轉(zhuǎn) 特朗普在福克斯新聞報道他獲勝后聲稱擁有“強大的授權(quán)” 共和黨人唐納德特朗普在2024年總統(tǒng)競選中獲勝，此前福克斯新聞預(yù)測他擊敗了民主黨人卡瑪拉哈里斯，這將標(biāo)志著他離開白宮四年后驚人的政治復(fù)出。 特朗普宣稱獲勝 美國股指期貨，美元飆升 隨著共和黨人唐納德特朗普在美國總統(tǒng)選舉中獲勝，美國和歐洲股市期貨和美元飆升。分析人士普遍認為，特朗普的限制移民、減稅和全面關(guān)稅計劃如果實施，將給通脹和債券收益率帶來更大的上行壓力。 經(jīng)過兩次的收獲 油價因股市上漲而下跌，特朗...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)。同時橫掃搖擺州，共和黨奪回參議院，眾議院的選情依舊焦灼，預(yù)計共和黨以微弱優(yōu)勢領(lǐng)先。 分析普遍認為，共和黨掌管白宮和參眾兩院將帶來支出和稅收政策的重大改變，也會利好于美國經(jīng)濟增長。 ? 除了特朗普交易點燃市場，人們還高度聚焦周四的美聯(lián)儲貨幣決策。 美聯(lián)儲降息預(yù)期大跌，市場目前預(yù)計2025年僅降息57個基點，從現(xiàn)在到2025年底的總降息預(yù)期不到100個基點。 摩根大通預(yù)計美聯(lián)儲將從2025年3月開始一個季度僅僅降息一次。 ? 野村經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測，美聯(lián)儲在2025...

市場頭條 美國大選日萬眾矚目 中國股市大漲，美元波動 在投資者等待美國選出新領(lǐng)導(dǎo)人之際，貨幣和債券市場出現(xiàn)了令人不安的平靜，民意調(diào)查顯示，這場競爭處于緊要關(guān)頭，而人們對中國將批準(zhǔn)更多政府支出的預(yù)期提振了中國股市。 市場保持警惕 美國大選前油價處于低位 在預(yù)計將異常接近的美國總統(tǒng)大選之前，油價在窄幅區(qū)間內(nèi)交易，此前由于歐佩克+推遲了12月提高產(chǎn)量的計劃，油價在前一交易日上漲了2%以上。 投資者保持耐心 美國大選前金價穩(wěn)定，美聯(lián)儲政策決定 金價保持穩(wěn)定，因為投資者在美國總統(tǒng)大選和美聯(lián)儲本...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國10月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)超預(yù)期攀升，美國國債收益率盤中持續(xù)拉升并刷新日高， 但美股盤中，10年期美國國債拍賣強勁及特朗普交易獲利了結(jié)，美債收益率尾盤回落。 ? 美國10月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值55，創(chuàng)2024年7月份以來新低。美國10月ISM服務(wù)業(yè)擴張速度創(chuàng)逾兩年最快，高于預(yù)期和前值。 數(shù)據(jù)公布后，經(jīng)濟韌性支撐美股走高，美債收益率刷新日高，兩年期美債收益率短線上揚大約5個基點，刷新日高并逼近4.24%。 ? 美債收益率盤中大幅波動，早期受英國政府債券拍賣慘淡的連鎖反應(yīng)影響，加之隨后...

市場頭條 XAU變化不大 黃金在美國大選和美聯(lián)儲利率決定之前保持堅挺 隨著投資者在美國總統(tǒng)大選和美聯(lián)儲即將做出的利率決定之前保持謹慎，金價幾乎沒有變化。 未來一周至關(guān)重要 歐佩克+推遲增產(chǎn)后油價上漲 由于歐佩克+決定將增產(chǎn)計劃推遲一個月，本周油價上漲更多，而市場正在為包括美國總統(tǒng)大選和中國重要會議在內(nèi)的關(guān)鍵一周做準(zhǔn)備。 潛在的全球經(jīng)濟轉(zhuǎn)折點 隨著美國大選，美聯(lián)儲可能降息，美元走低 隨著美國選擇新的領(lǐng)導(dǎo)人，投資者為本周全球經(jīng)濟的潛在轉(zhuǎn)向做好準(zhǔn)備，美元下跌，同時美國可能再次降息，對債券收...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國9月工廠訂單下降了 0.5%，較前值跌幅加深，但扣除飛機的非國防資本耐用品訂單高于初值。 愛荷華州的民調(diào)意外地顯示哈里斯以47%對44%領(lǐng)先特朗普。由于選情非常焦灼，搖擺州至關(guān)重要。周末新民調(diào)和博彩市場的獲利了結(jié)令“特朗普交易”降溫 10年期美債收益率盤中一度跌逾11個基點，美元跌至兩周新低 ? 市場認定美聯(lián)儲周四會宣布降息25個基點，到年末預(yù)計將下調(diào)44個基點 有分析稱，美國大選和未來財政路徑的不確定性支持謹慎調(diào)整貨幣政策。 德銀稱，美國周二大選將決定未來四年世界經(jīng)濟...

市場頭條 盡管就業(yè)增長下降 亞洲股市受科技股拖累 華爾街主要指數(shù)收盤走高，從前一天的拋售中反彈，因為亞馬遜的強勁盈利抵消了10月份美國就業(yè)增長的大幅下降。亞馬遜公司股價上漲6.2%，此前該公司公布了盈利報告，顯示零售銷售強勁，利潤高于華爾街預(yù)期。 英特爾再次遭遇重大挫折 英偉達將取代英特爾在道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上的位置 在連續(xù)25年的藍籌股道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)中，英特爾將被英偉達取代，這突顯了芯片制造市場的轉(zhuǎn)變，也標(biāo)志著這家陷入困境的半導(dǎo)體公司再次受挫。 本周價格下跌 油價因伊朗擔(dān)憂而略有...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 因兩場颶風(fēng)和波音罷工，美國10月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)驟降至1.2萬遠低于預(yù)期，失業(yè)率為4.1%符合預(yù)期。 同時，颶風(fēng)限制了美國東南部某些地區(qū)的生產(chǎn)，美國10月ISM制造業(yè)萎縮幅度創(chuàng)15個月最大，降至46.5，創(chuàng)2023年7月以來的新低，不及預(yù)期的47.6，9月前值為47.2。 就業(yè)指數(shù)連續(xù)第五個月低于榮枯線，物價支付指數(shù)單月大漲6.5個點，生產(chǎn)活動急劇下降，庫存進一步回落。但支付價格意外飆升回擴張區(qū)域。 有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos表示，對于這份就業(yè)報告的分析可以“見仁...

市場頭條 Meta，MS警告AI成本 亞洲股市受科技股拖累 亞洲股市下跌，芯片類股追隨華爾街同行隔夜下跌，而臉書所有者Meta Platforms和微軟都警告稱，人工智能的成本正在加速。 創(chuàng)歷史新高 避險黃金有望創(chuàng)下七個月來的最佳表現(xiàn) 11月5日美國總統(tǒng)大選前，由于避險需求，金價攀升至歷史新高，創(chuàng)下七個月來的最佳表現(xiàn)，而投資者正在等待通脹報告，以尋找美聯(lián)儲利率走勢的線索。 美元盤整 日元持穩(wěn)，日本央行保持利率穩(wěn)定 在日本央行保持超低利率不變后，日元在窄幅區(qū)間內(nèi)交易，而美元在本周晚些時候的就業(yè)數(shù)據(jù)和下周的...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國9月PCE通脹同比增2.1%符合預(yù)期，更接近美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，并較8月上修后的前值2.3%降溫，但核心PCE物價指數(shù)同比增2.7%超預(yù)期，環(huán)比漲幅半年最高。 同時，上周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)超預(yù)期下降，代表就業(yè)市場穩(wěn)健，都坐實了市場對下周美聯(lián)儲常規(guī)降息25個基點的預(yù)期。 ? 美債收益率于10月收官日沖高回落，但美國國債價格邁向2022年以來最大單月跌幅，兩年和10年期美債收益率10月至少漲50個基點。 美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌1.40個基點，10月份累計上漲50.55個基點。兩年期美債收益率跌0.8...