市場(chǎng)分析

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)五次會(huì)議保持利率不變，重申對(duì)通脹降至目標(biāo)更有信心再降息、實(shí)現(xiàn)就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)更趨平衡、縮表仍按計(jì)劃進(jìn)行。自去年7月加息后，聯(lián)儲(chǔ)一直將這一政策利率保持在二十余年來(lái)高位。 點(diǎn)陣圖顯示，預(yù)計(jì)今年降息三次的聯(lián)儲(chǔ)官員增三人至九人，預(yù)計(jì)降息四次者少三人、僅剩一人。 聯(lián)儲(chǔ)官員的今年利率預(yù)期中值持平上次，仍預(yù)計(jì)今年降息75個(gè)基點(diǎn)，明后年的利率預(yù)期分別上調(diào)30個(gè)和20個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)降息次數(shù)不足一次 聯(lián)儲(chǔ)將今年的GDP增長(zhǎng)預(yù)期由1.4%大幅上調(diào)至2.1%、失業(yè)率預(yù)期小幅下調(diào)至4.0...

市場(chǎng)頭條 油價(jià)下跌 隨著俄羅斯增加供應(yīng)，航空燃油需求引起警惕 油價(jià)下跌的部分原因是俄羅斯供應(yīng)會(huì)有所增加、航空燃油等行業(yè)的下游需求低于預(yù)期，以及美聯(lián)儲(chǔ)就美國(guó)利率做出決定之前的謹(jǐn)慎交易。 中國(guó)央行保持政策利率穩(wěn)定后 中國(guó)預(yù)計(jì)將維持基準(zhǔn)利率不變 最新調(diào)查顯示，人們普遍預(yù)計(jì)中國(guó)將保持基準(zhǔn)貸款利率不變，因?yàn)樵谡w經(jīng)濟(jì)開(kāi)始出現(xiàn)一些改善跡象之際，中國(guó)央行上周保持了關(guān)鍵政策利率的穩(wěn)定。 激進(jìn)政策時(shí)代結(jié)束 日本銀行終止負(fù)利率 日本央行結(jié)束了八年來(lái)的負(fù)利率和其他非正統(tǒng)政策的殘余，從試圖通過(guò)幾十年的...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 3月19日周二，為期兩天的美聯(lián)儲(chǔ)FOMC貨幣政策會(huì)議開(kāi)幕，市場(chǎng)押注利率政策按兵不動(dòng)為“板上釘釘”，由于通脹意外回暖，利率互換定價(jià)顯示交易員對(duì)6月降息的押注已不足50%。 有分析稱，利率路徑“點(diǎn)陣圖”和季度經(jīng)濟(jì)展望將有助于塑造今年的降息前景，縮表政策會(huì)否調(diào)整可能也將給出信號(hào)，因而本次會(huì)議至關(guān)重要，有人認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)基調(diào)或略顯鷹派。 “新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”∶相比降息次數(shù)，美聯(lián)儲(chǔ)更關(guān)心經(jīng)濟(jì)是否會(huì)硬著陸。 美國(guó)銀行全球研究的美國(guó)利率策略主管∶若點(diǎn)陣圖暗示今年僅降息兩次，兩年期美債...

市場(chǎng)頭條 2024年強(qiáng)勁開(kāi)局 中國(guó)工廠產(chǎn)量和零售額超出預(yù)期 中國(guó)的工廠產(chǎn)出和零售額在1月至2月期間超出了預(yù)期，標(biāo)志著2024年有了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的開(kāi)端，并為政策制定者提供了一些緩解，盡管房地產(chǎn)行業(yè)的疲軟仍然拖累了經(jīng)濟(jì)和信心。 隨著供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的上升 油價(jià)在上周的基礎(chǔ)上上漲 油價(jià)上漲，延續(xù)了上周近4%的漲幅，原因是供應(yīng)正在收緊，俄羅斯能源基礎(chǔ)設(shè)施受到進(jìn)一步攻擊，風(fēng)險(xiǎn)加劇。 在繁忙的一周之前 美元小幅下跌 美元本周初小幅下跌，交易員們期待著本周的央行會(huì)議，日本央行可能即將結(jié)束負(fù)利率，市場(chǎng)正在等待美聯(lián)儲(chǔ)的...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 在美聯(lián)儲(chǔ)FOMC決策前夕，美債收益率集體上漲，重返2月所創(chuàng)的年內(nèi)高位。投資者擔(dān)心近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，將令美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)法很快放松貨幣政策。 利率互換定價(jià)顯示交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月降息的押注已不足50%。高盛則將美聯(lián)儲(chǔ)今年的降息預(yù)期次數(shù)從4次下調(diào)為3次，仍預(yù)計(jì)6月首次降息。 盡管按揭貸款利率居高不下，美國(guó)3月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)超預(yù)期升至51，連漲四個(gè)月并創(chuàng)去年7月以來(lái)新高，代表美國(guó)房屋建筑商的信心在八個(gè)月里首次轉(zhuǎn)為樂(lè)觀，理由是需求向好。 利率互換定價(jià)顯示交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月降息的押注已不...

市場(chǎng)頭條 科技股領(lǐng)漲 美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前華爾街下跌 美國(guó)股市上周收盤(pán)下跌，科技股領(lǐng)漲，推動(dòng)了今年的漲勢(shì)，而投資者在下周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前權(quán)衡了利率前景。 大幅加薪后 日本央行結(jié)束負(fù)利率政策 據(jù)《日經(jīng)新聞》報(bào)道，由于大公司在今年的工資談判中大幅提高工資，日本央行預(yù)計(jì)將于周二結(jié)束負(fù)利率政策。 美國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定 數(shù)據(jù)喜憂參半后美元上漲 美元升至一周多高點(diǎn)，截至上周收盤(pán)，此前一批喜憂參半的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定，但仍有小幅疲軟，這表明美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高利率，或減少今年的計(jì)劃降息...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 上周五，因美國(guó)2月PPI數(shù)據(jù)超預(yù)期，美元指數(shù)USDOLLAR震蕩上漲，美債收益率上漲，基準(zhǔn)10年期美債收益率錄得6連陽(yáng) 本周四，美聯(lián)儲(chǔ)將公布利率決議，分析師普遍認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將連續(xù)第6次按兵不動(dòng)，將基準(zhǔn)利率維持在5.25-5.5% 摩根士丹利預(yù)期∶今年GDP增長(zhǎng)的中值預(yù)測(cè)可能會(huì)被上調(diào)，但通脹、失業(yè)率和聯(lián)邦基金利率目標(biāo)的中值預(yù)測(cè)可能會(huì)保持不變。美聯(lián)儲(chǔ)將在5月宣布QT（量化緊縮）減慢的消息，并在6月開(kāi)始減慢。QT將在2025年2月左右結(jié)束，但可能會(huì)持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。 芝商所FedWatch工具顯示，期貨市場(chǎng)的...

市場(chǎng)頭條 在華爾街度過(guò)了不溫不火的一天之后 亞洲市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，交易員關(guān)注美國(guó)數(shù)據(jù) 在華爾街經(jīng)歷了不溫不火的一天之后，亞洲市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，交易員們期待著美國(guó)的一系列數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可能有助于在下周的政策會(huì)議之前左右美聯(lián)儲(chǔ)官員。 在美聯(lián)儲(chǔ)寬松政策的不確定性中 中國(guó)央行將保持關(guān)鍵利率不變 路透社的一項(xiàng)調(diào)查顯示，由于美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)間的不確定性，中國(guó)央行今天展期到期的中期貸款時(shí)，預(yù)計(jì)將保持關(guān)鍵政策利率不變。 超過(guò)50%處于高級(jí)開(kāi)發(fā)階段 134個(gè)國(guó)家正在逼近數(shù)字貨幣 一項(xiàng)密切關(guān)注的研究顯示，目前共有134...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)2月PPI也傳出了通脹繼續(xù)升溫的跡象∶2月PPI同比增長(zhǎng)1.6%，較預(yù)期加快增長(zhǎng)，環(huán)比增速0.6%為預(yù)期的兩倍；核心PPI同比增長(zhǎng)2.0%持平1月，未如預(yù)期放緩至1.9%，環(huán)比較1月增長(zhǎng)放緩至0.3%，仍高于預(yù)期增速0.2% 2月零售銷售環(huán)比由1月的負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為正值，但增速0.6%還低于預(yù)期的0.8%，令人擔(dān)心消費(fèi)者支出的持久性 上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)未如預(yù)期環(huán)比小幅回升，而是減少9000至三周來(lái)新低，體現(xiàn)勞動(dòng)力市場(chǎng)韌性 新一批數(shù)據(jù)基本是過(guò)去一個(gè)月市場(chǎng)預(yù)期的縮影∶高通脹有黏性、一些其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有疲軟...

市場(chǎng)頭條 2024年更好的開(kāi)始 英國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)溫和增長(zhǎng) 官方數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)經(jīng)濟(jì)在2023年下半年進(jìn)入輕度衰退后，于1月恢復(fù)增長(zhǎng)，這讓首相蘇納克在今年預(yù)計(jì)舉行的大選之前松了一口氣。 美聯(lián)儲(chǔ)決策備受關(guān)注 美國(guó)需求強(qiáng)勁，油價(jià)上漲 油價(jià)上漲，因預(yù)期全球需求強(qiáng)勁，包括世界最大消費(fèi)國(guó)美國(guó)的需求強(qiáng)勁，而美國(guó)有點(diǎn)棘手的通貨膨脹并沒(méi)有顯著改變美聯(lián)儲(chǔ)可能很快開(kāi)始降息的預(yù)期。 高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù) 交易員避開(kāi)美國(guó)通脹意外，美元企穩(wěn) 美元兌少數(shù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手貨幣保持穩(wěn)定，交易員在美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議上權(quán)衡了高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)可...