市場(chǎng)分析

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 鮑威爾稱(chēng)無(wú)需等到通脹降至2%以下就可降息，因?yàn)榈却猛浛赡軙?huì)下降過(guò)低。降息太晚或太少可能會(huì)削弱經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和就業(yè)，勞動(dòng)力市場(chǎng)已明顯降溫。 縮減資產(chǎn)負(fù)債表還有很長(zhǎng)的路要走；與以往關(guān)注通脹風(fēng)險(xiǎn)不同，美聯(lián)儲(chǔ)需要關(guān)注勞動(dòng)力市場(chǎng)和就業(yè)；中性利率在短期內(nèi)已經(jīng)上升 該發(fā)言堅(jiān)定了市場(chǎng)對(duì)9月開(kāi)啟降息的押注 交易員聚焦本周四CPI數(shù)據(jù)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，周四公布的美國(guó)6月CPI同比增速將從5月的3.3%降至3.1%，環(huán)比小幅增長(zhǎng)0.1%。核心CPI同比增速為3.4%，環(huán)比增長(zhǎng)為0.2%。 “薩姆規(guī)則”成了當(dāng)下市場(chǎng)重...

市場(chǎng)頭條 世界股票漲跌互現(xiàn) 投資者等待鮑威爾的證詞 全球股市漲跌互現(xiàn)，投資者等待美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席杰羅姆鮑威爾在有證據(jù)表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)正在降溫后是否會(huì)支持降息。 金價(jià)小幅走高 由于美元保持疲軟 金價(jià)小幅走高，因美元保持疲軟，投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆鮑威爾的證詞和6月份的通脹數(shù)據(jù)，以評(píng)估美國(guó)央行的政策路徑。 油價(jià)保持穩(wěn)定 隨著對(duì)颶風(fēng)破壞的擔(dān)憂(yōu)緩解 颶風(fēng)襲擊了美國(guó)得克薩斯州的一個(gè)關(guān)鍵石油生產(chǎn)中心，造成的損失比市場(chǎng)預(yù)期的要小，緩解了人們對(duì)供應(yīng)中斷的擔(dān)憂(yōu)，此后油價(jià)幾乎沒(méi)有變化...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾國(guó)會(huì)聽(tīng)證警告長(zhǎng)期維持高利率的風(fēng)險(xiǎn)∶過(guò)早或過(guò)度降息可能阻礙甚至逆轉(zhuǎn)通脹下降，而行動(dòng)太遲或太少可能過(guò)度削弱經(jīng)濟(jì)與就業(yè)。 不過(guò)同時(shí)承認(rèn)，更多良好數(shù)據(jù)將加強(qiáng)降息，但并未給出明確時(shí)間表∶下一步不大可能是加息，不提供降息時(shí)間表，勞動(dòng)力市場(chǎng)意外疲軟可能是一個(gè)降息理由。 市場(chǎng)解讀為鴿派發(fā)言，暗示了美聯(lián)儲(chǔ)正在考慮放松政策立場(chǎng) 本周四，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局將公布6月CPI通脹數(shù)據(jù)，華爾街預(yù)計(jì)，6月份，核心CPI同比漲幅預(yù)計(jì)持平5月的3.4%；環(huán)比連續(xù)第二個(gè)月上漲0.2%，有望創(chuàng)下...

市場(chǎng)頭條 亞洲股市小幅走高 投資者對(duì)美國(guó)降息充滿(mǎn)信心 亞洲股市小幅走高，因投資者對(duì)美國(guó)9月降息更有信心，而歐元?jiǎng)t因法國(guó)大選導(dǎo)致議會(huì)無(wú)黨派而面臨政治不確定性。 中國(guó)央行調(diào)整流動(dòng)性操作 提高公開(kāi)市場(chǎng)運(yùn)作的效率 中國(guó)央行表示，將開(kāi)始實(shí)施臨時(shí)債券回購(gòu)協(xié)議或反向回購(gòu)，以提高公開(kāi)市場(chǎng)運(yùn)作的效率，并保持銀行系統(tǒng)流動(dòng)性充足。市場(chǎng)參與者和分析師認(rèn)為，此舉為新的利率鋪平了道路。 油價(jià)下跌 隨著加沙談判緩解供應(yīng)中斷困境 油價(jià)在上漲四周后下跌，因?yàn)榧由惩；饏f(xié)議的前景緩解了中東的地緣政治緊張局勢(shì)，而投資者...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)紐約聯(lián)儲(chǔ)最新調(diào)查結(jié)果顯示，美國(guó)通脹預(yù)期連續(xù)兩個(gè)月下降，美國(guó)6月一年期通脹預(yù)期降至3.02%，前值3.17% 牛津經(jīng)濟(jì)研究院首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nancy Vanden Houten在一份報(bào)告中表示∶“美聯(lián)儲(chǔ)官員越來(lái)越關(guān)注勞動(dòng)力市場(chǎng)的下行風(fēng)險(xiǎn)，6月的數(shù)據(jù)支持了我們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在9月及此后每次會(huì)議上降息的預(yù)測(cè)?！? 數(shù)據(jù)顯示，日本五月現(xiàn)金收入平均增長(zhǎng)1.9％，且加班費(fèi)提高，評(píng)論稱(chēng)，隨著強(qiáng)有力的工資協(xié)議發(fā)揮作用，實(shí)際工資預(yù)計(jì)將在第三或第四季度回升，提振了日本央行今年晚些時(shí)候加息預(yù)期。USD/JPY當(dāng)前在160-...

市場(chǎng)頭條 隨著就業(yè)數(shù)據(jù)提升降息希望 納斯達(dá)克、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)創(chuàng)歷史新高 華爾街股指上周收盤(pán)走強(qiáng)，以科技股為主的納斯達(dá)克和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)創(chuàng)下歷史新高，新數(shù)據(jù)顯示美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)疲軟，提振了最早9月降息的預(yù)期。 油價(jià)收盤(pán)下跌 1% 中東?；鹫勁芯徑夤?yīng)中斷擔(dān)憂(yōu) 油價(jià)下跌至上周收盤(pán)，因?yàn)榧由尺_(dá)成?；饏f(xié)議的可能性越來(lái)越大，超過(guò)了夏季強(qiáng)勁的燃料需求和墨西哥灣颶風(fēng)可能造成的供應(yīng)中斷。 美國(guó)就業(yè)報(bào)告公布后 金價(jià)升至一個(gè)多月高點(diǎn) 金價(jià)延續(xù)漲勢(shì)至一個(gè)多月來(lái)的最高水平，此前美國(guó)關(guān)鍵就業(yè)數(shù)據(jù)顯示勞動(dòng)力市...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告顯示，6月新增就業(yè)崗位206K個(gè)，高于預(yù)期的190K個(gè)，但4月和5月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)大幅下調(diào)，抵消了6月份超預(yù)期的影響。 此外，失業(yè)率意外升至兩年半來(lái)最高水平，工資增長(zhǎng)降至三年來(lái)最低水平，增加了美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫的跡象。 投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息前景抱樂(lè)觀預(yù)期，芝商所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，9月降息25基點(diǎn)的可能性從66.5%提升至71.1%，而12月進(jìn)行第二次降息的可能性上升至46.5%，投資者已完全預(yù)期年底前美聯(lián)儲(chǔ)將降息兩次。 非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，美股、美債走高，美元承壓。 ? ...

市場(chǎng)頭條 跟隨疲軟的美國(guó)數(shù)據(jù) 亞洲股市因押注降息而上漲 亞洲股市創(chuàng)下27個(gè)月新高，因美國(guó)疲軟的數(shù)據(jù)縮小了9月降息的可能性，提振了債券和大宗商品，同時(shí)拖累了美元。 投資者變得謹(jǐn)慎 亞洲油價(jià)下跌 亞洲油價(jià)下跌，投資者對(duì)需求下降的預(yù)期持謹(jǐn)慎態(tài)度，因?yàn)槊绹?guó)就業(yè)和商業(yè)數(shù)據(jù)弱于預(yù)測(cè)，這表明這個(gè)世界最大石油消費(fèi)國(guó)的經(jīng)濟(jì)可能正在降溫。 日元跌至38年低點(diǎn) 疲軟數(shù)據(jù)后美元處于守勢(shì) 在美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)顯示增長(zhǎng)放緩后，美元下跌，這對(duì)日元的提振作用有限，日元仍徘徊在38年低點(diǎn)附近，市場(chǎng)對(duì)政府干預(yù)保持警惕。 每...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美聯(lián)儲(chǔ)及歐洲央行的最新會(huì)議紀(jì)要均顯示，盡管對(duì)通脹前景信心增強(qiáng)，但政策制定者認(rèn)識(shí)到抗通脹之戰(zhàn)尚未結(jié)束，對(duì)于通脹回到目標(biāo)的確切速率尚不能確定，增加了央行政策前景的不確定性。 市場(chǎng)繼續(xù)關(guān)注周五美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，以尋找歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)降息前景的線(xiàn)索。市場(chǎng)預(yù)計(jì)6月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將新增19萬(wàn)人，而失業(yè)率將保持在4%。 ? 根據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室（CBO）6月中旬公布的報(bào)告，到2028年，美國(guó)聯(lián)邦債務(wù)預(yù)計(jì)將達(dá)到GDP的109%，到2034年更將激增至122%，是過(guò)去50年平均GDP占比的2.5倍。 CBO...

市場(chǎng)頭條 鮑威爾發(fā)表評(píng)論后 亞洲股市因押注降息而上漲 亞洲股市上漲，美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆鮑威爾的言論強(qiáng)化了人們對(duì)美國(guó)降息指日可待的預(yù)期，而日元在1986年的水平上掙扎，使交易員對(duì)日本的干預(yù)保持警惕。 油價(jià)上漲 美國(guó)原油庫(kù)存減少，中東局勢(shì)緊張 石油價(jià)格上漲，此前行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)原油庫(kù)存有望大幅增加，同時(shí)市場(chǎng)密切關(guān)注中東緊張局勢(shì)的加劇。布倫特原油期貨微漲0.5%。 日元跌至新低 日本當(dāng)局堅(jiān)持觀望 日元兌美元匯率跌至38年來(lái)的新低點(diǎn)，兌歐元匯率跌至歷史新低，因?yàn)槿赵^續(xù)下跌，日本官員在干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)...